كيف تصنع راتبًا شهريًا من التوزيعات النقدية للأسهم في السوق السعودي؟

في السوق السعودي المزدهر بالفرص الاستثمارية، يمكن للأسهم السعودية أن تكون مصدر دخل شهري مستمر من خلال التوزيعات النقدية والعينية التي تقدمها بعض الشركات السعودية الكبرى لمساهميها بشكل دوري. هذه التوزيعات تمثل وسيلة ذكية لبناء مصدر دخل إضافي دون الحاجة إلى بيع الأسهم أو المتاجرة اليومية في السوق.

وفي هذا المقال، سنتعرف على معنى التوزيعات النقدية، والفرق بينها وبين التوزيعات العينية، وأشهر الشركات السعودية التي تقدمها، وكيف يمكنك تنويع استثماراتك لتصنع تدفقًا ماليًا شهريًا مستمرًا.

ما هي التوزيعات النقدية؟

التوزيعات النقدية هي أرباح تدفعها الشركات للمساهمين مقابل امتلاكهم لأسهمها، دون الحاجة إلى بيع أو شراء أي سهم. فالشركة تُرسل المبلغ مباشرة إلى حساب المستثمر في محفظته، ويكون نصيب كل مساهم حسب عدد الأسهم التي يمتلكها.

عندما تُعلن شركة ما عن توزيع أرباح نقدية، فهذا يعدّ إشارة إيجابية على قوة مركزها المالي واستقرار أدائها. أما في حال توقفت عن التوزيع فجأة، فقد يكون ذلك مؤشرًا على ضعف مالي أو أزمة في السوق.

ووفقًا لتقارير مالية دولية مثل Yahoo Finance، فإن قرار توزيع الأرباح النقدية يحتاج إلى موافقة المساهمين، الذين يحددون أيضًا مدى تكرار هذه التوزيعات (شهريًا، أو موسميًا، أو سنويًا). وعادةً ما تُحتسب الأرباح لكل سهم، وقد تبدو المبالغ بسيطة في البداية، لكنها تتزايد بمرور الوقت ومع زيادة عدد الأسهم المملوكة.

ويُشبه هذا المفهوم فكرة الاستثمار طويل الأجل في الأصول العقارية مثل ادوار للايجار في الرياض ب 40 الف حيث يحقق المستثمر تدفقًا ماليًا مستمرًا ودوريًا من العوائد دون الحاجة إلى بيع الأصل نفسه.

ما هي التوزيعات والعينية (Cash-and-Stock Dividend)؟

في بعض الأحيان، لا تكتفي الشركات بتوزيع الأرباح نقدًا فقط، بل تمنح المساهمين مزيجًا من النقد والأسهم في الوقت نفسه، وهذا ما يُعرف بـ التوزيعات النقدية والعينية.

مثال توضيحي:

لنفترض أن أحد المساهمين يمتلك 100 سهم في شركة “XYZ”، وأعلنت الشركة عن توزيع 25 هللة نقدًا لكل سهم إضافة إلى 10% من الأسهم مجانًا.

بهذا يحصل المستثمر على 25 ريالًا نقدًا (0.25 × 100) و10 أسهم إضافية مجانية (10% من 100 سهم).

هل كل الشركات السعودية توزع أرباحًا نقدية؟

ليس بالضرورة أن تقوم جميع الشركات السعودية بتوزيع أرباح نقدية على مساهميها، فالأمر يعتمد على سياسة كل شركة ووضعها المالي وخططها المستقبلية. بعض الشركات، خاصة تلك التي في مرحلة النمو أو التوسع، تفضّل إعادة استثمار الأرباح داخل المشروع بدلًا من توزيعها، بهدف تمويل مشاريع جديدة أو سداد ديون قائمة.

وعلى الجانب الآخر، نجد شركات كبرى ومستقرة ماليًا تحافظ على توزيع أرباح دورية لجذب المستثمرين وتعزيز ثقتهم في السوق. لذلك، قبل الاستثمار في أي سهم، من المهم أن يراجع المستثمر سجل الشركة في توزيعات الأرباح خلال السنوات الماضية لمعرفة مدى التزامها واستقرارها المالي.

ومن الجدير بالذكر أن تنوّع مصادر الاستثمار يظل خيارًا حكيمًا، فكما يبحث البعض عن الأسهم الموزعة للأرباح، يفضل آخرون الاستثمار في القطاع العقاري من خلال فرص مثل استراحات للبيع المدينة ومكة لما توفره من عائد استثماري مستقر على المدى الطويل.

فوائد الجمع بين التوزيعات النقدية والعينية

يُعد الجمع بين التوزيع النقدي والعيني طريقة وسطى توازن بين ميزات النوعين وتقلل من عيوب كل منهما.

من وجهة نظر المستثمر

• يحصل على نقد فوري يمكنه استخدامه أو إعادة استثماره حسب رغبته.
• وفي الوقت نفسه، تزداد ملكيته من الأسهم مما يعزز فرص نمو أرباحه المستقبلية.
• التوزيعات العينية (الأسهم المجانية) غالبًا ما تُعامل ضريبيًا معاملة أفضل في بعض الدول، لأنها تصنّف كأرباح رأسمالية وليست دخلاً مباشرًا.

من وجهة نظر الشركة

• الشركة تحافظ على جزء من سيولتها النقدية بدل إنفاقها بالكامل في التوزيعات.
• تُرضي الشركة في الوقت نفسه المساهمين الذين يفضلون النقد وأولئك الذين يفضلون زيادة عدد الأسهم.
• يُستخدم هذا النوع من التوزيع أحيانًا عندما تواجه الشركة نقصًا مؤقتًا في التدفق النقدي أو تحتاج للاحتفاظ بالسيولة من أجل التوسع أو تمويل مشاريع البحث والتطوير.

الفرق بين التوزيعات النقدية والعينية والمختلطة

عندما تحقق الشركات أرباحًا، فإنها قد تختار مشاركة جزء منها مع المساهمين بطرق مختلفة، وهنا يأتي الفرق بين الأنواع الثلاثة للتوزيعات كالتالي:

طبيعة العائد

• التوزيع النقدي: يقدم للمستثمر مبلغًا نقديًا فوريًا يدخل مباشرة إلى حسابه البنكي.
• التوزيع العيني (أسهم مجانية): يمنح المستثمر أسهمًا إضافية بدلًا من النقود.
• التوزيع المختلط: يجمع بين النقد والأسهم المجانية في الوقت نفسه.

السيولة للمستثمر

• التوزيع النقدي يمنحك سيولة عالية يمكنك الاستفادة منها فورًا.
• التوزيع العيني يقدم سيولة منخفضة لأنه لا يضيف مالًا فعليًا لحسابك.
• التوزيع المختلط يحقق توازنًا في السيولة بين النقد والسهم.

المخاطر

• التوزيع النقدي يُعتبر الأقل مخاطرة.
• التوزيع العيني قد يحمل مخاطر أعلى لأنه يتأثر بتقلبات أسعار الأسهم.
• التوزيع المختلط يقدم خيارًا متوازنًا بين المخاطرة والعائد.

تأثيره على الشركة

• التوزيعات النقدية تُخفض السيولة المتاحة للشركة.
• التوزيعات العينية تحافظ على سيولة الشركة الداخلية.
• التوزيعات المختلطة تُحقق توازنًا ماليًا بين الحفاظ على السيولة وتوزيع الأرباح.

الأثر الضريبي

• التوزيع النقدي يُعامل كـ دخل مباشر.
• التوزيع العيني يُعتبر أرباحًا رأسمالية تُحتسب عند بيع الأسهم.
• التوزيع المختلط يجمع بين النوعين الضريبيين بشكل متوازن.

افضل الشركات في التوزيعات النقدية (في السعودية)

يتميز سوق التداول السعودي بوجود مجموعة من الشركات التي تُعرف بثباتها واستقرارها في توزيع الأرباح، وهو ما يجعلها خيارًا مثاليًا للمستثمر الباحث عن دخل دوري. ومن أبرز هذه الشركات:

شركة أرامكو السعودية

• تقدم التوزيعات النقدية ربع سنويًا وذلك في أشهر: مارس، ويونيو، وسبتمبر، وديسمبر.
• تُعد من أكثر الشركات انتظامًا في توزيع الأرباح عالميًا.

شركة سابك للمغذيات الزراعية

• تقدم توزيعات نصف سنوية نقدية أو عينية.
• غالبًا ما تُوزع في شهري أبريل وأكتوبر.

شركة الاتصالات السعودية (STC)

• معروفة بتوزيعاتها النقدية ربع السنوية.
• يتم التوزيع عادة في فبراير، ومايو، وأغسطس، ونوفمبر.

بنك الراجحي

• يقدم توزيعات نصف سنوية نقدية.
• يتم الصرف غالبًا في مارس وسبتمبر.

البنك الأهلي السعودي

• يُوزع أرباحًا نقدية سنوية.
• يتم التوزيع عادة في شهر مارس.

شركة أسمنت القصيم

• تقدم توزيعات نقدية ربع سنوية أو أسهم مجانية.
• تكون عادة في يناير، وأبريل، ويوليو، وأكتوبر.

من خلال توزيع استثماراتك بين هذه الشركات، يمكنك تحقيق راتب شهري من الاسهم بالتوزيعات، سواء كانت نقدية أو عينية.

كيف تبدأ الاستثمار في الاسهم بالتوزيعات النقدية ؟

ابدأ بخطوات صغيرة، فحتى استثمار بسيط في الشركات الموثوقة يمكن أن يصنع لك فرقًا حقيقيًا في الدخل الشهري، ويمكنك القيام بذلك من خلال الخطوات التالية:

• افتح محفظة استثمارية لدى بنك أو شركة وساطة معتمدة في السوق السعودي.
• ادرس تاريخ الشركة في توزيع الأرباح ومدى انتظامها.
• تابع إعلانات السوق المالي السعودي (تداول الأسهم السعودية) بانتظام لمعرفة مواعيد التوزيع.
• نوّع محفظتك الاستثمارية لتوزيع المخاطر والاستفادة من أشهر مختلفة.
• أعد استثمار أرباحك لزيادة عدد الأسهم وتوسيع العائد السنوي.

وبمرور الوقت، ومع زيادة عدد الأسهم المملوكة وتكرار التوزيعات، يمكن أن يتحول هذا الدخل إلى راتب شهري شبه ثابت، خاصة عند الاستثمار في شركات قوية ومستقرة ماليًا.

نصائح ذهبية قبل الاستثمار

لا تعتمد على نوع واحد من التوزيع، بل اجمع بين التوزيعات النقدية والعينية لتحقيق توازن.

• تابع بيانات الشركات الربعية والسنوية لمعرفة توجهها المالي.
• اختر الشركات ذات الأداء المالي القوي والاستقرار في الأرباح.
• ضع في اعتبارك أن التوزيعات العينية تعني زيادة في عدد الأسهم ولكنها قد تؤثر على سعر السهم مؤقتًا بعد التوزيع.

النتيجة: دخل شهري وتنمية رأس المال معًا

التوزيعات النقدية والعينية ليست مجرد وسيلة للحصول على أرباح فورية، بل هي استراتيجية استثمارية ذكية تساعدك على تحقيق تدفق نقدي شهري وفي الوقت نفسه نمو تدريجي في قيمة استثماراتك. إنها الطريقة المثلى لبناء محفظة استثمارية قوية ومستقرة في السوق السعودي (مؤشر تاسي).

المصادر

• موقع ديوانية أرقام.
• موقع أرقام.
• موقع إنفيستوبيديا.
• موقع إيتورو أكاديمي.

الأسئلة الشائعة حول التوزيعات النقدية والعينية

ما الفرق بين التوزيع النقدي والعيني؟
التوزيع النقدي يمنحك مالًا فوريًا، بينما العيني يمنحك أسهمًا إضافية في الشركة.

ما هو التوزيع النقدي والعيني المختلط؟
هو توزيع أرباح الشركة في شكل نقدي وأسهم مجانية في آنٍ واحد.

لماذا تختار الشركات هذا النوع من التوزيع؟
لتوازن بين الحفاظ على سيولتها النقدية وإرضاء مساهميها.

هل يمكنني بيع الأسهم المجانية فور استلامها؟
نعم، ولكن يُفضّل الانتظار حتى يستقر سعر السهم بعد التوزيع.

هل تُفرض ضرائب على التوزيعات؟
في السعودية لا تُفرض ضرائب على المواطنين، بينما تُطبق ضريبة محددة على المستثمرين الأجانب.

هل يمكن الاعتماد على التوزيعات كراتب شهري؟
يمكن تنظيم محفظتك لتتلقى توزيعات شهرية تقريبًا، لكنها قد تختلف من شهر إلى آخر حسب الشركات.